Rekordvolymer på varje rad. Så kan man kort sammanfatta Ålandsbankens bokslut för 2020. Inlåningen och utlåningen växte med sju procent under året. Räntenettot ökade med nio procent till 58,9 miljoner euro, och provisionsnettot – som 2019 passerade räntenettot som den viktigaste resultatfaktorn – växte med 14 procent till 66,3 miljoner euro.
För 2020 redovisar banken ett rörelseresultat på 39,7 miljoner euro. Bankens bästa resultat någonsin och 20 procent bättre än 2019 års rekordresultat.
– Fredagar brukar vara bra dagar, men det här är nog den bästa fredagen under mina 28 år på banken, säger Peter Wiklöf när resultatet presenteras under gårdagen.
Att Ålandsbanken var på väg mot ett rekordår var emellertid ingen överraskning. Redan under fjolåret radade banken rekord på rekord i sina delårsrapporter, och i augusti, inför årets tredje delårsrapport, släppte man en omvänd vinstvarning.
35 procent bättre
Det är en mycket belåten Peter Wiklöf som under fredagen redogör för bankens arbete under pandemiåret 2020.
– Jag är på mycket gott humör, konstaterar han själv.
Särskilt nöjd är han över det fjärde kvartalet.
– Det vi gör under det fjärde kvartalet är ett ordentligt kliv framåt. Vi förbättrar rörelseresultatet, i jämförelse med samma period 2019, med 35 procent.
Avkastningen på eget kapital (ROE) efter skatt var för kvartalet 13,6 procent och för hela året 11,6 procent. Banken har tidigare haft som långsiktigt mål att komma över tio procent och det klarade man redan under 2019. Under 2021 är tanken att styrelsen ska se över bankens långsiktiga finansiella mål som antogs 2013.
Nya kunder och mer kapital
Bankens totala intäkter ökade med tolv procent till 150,1 miljoner euro. Samtidigt steg kostnaderna med åtta procent till 105,6 miljoner. Enligt Peter Wiklöf det enda smolket i den annars välfyllda glädjebägaren. En förklaring till det är att koncernen växte med 70 anställda under året.
– Åtta procent är ganska mycket men kostnaderna får öka när man växer och intäkterna ökar i ännu högre utsträckning.
Samtidigt framhåller han att pandemiåret på inga sätt bjöd på gynnsamma förhållanden för banken. Under året upptog banken 4,9 miljoner euro i nedskrivningar av finansiella tillgångar i resultaträkningen med anledning av den förhöjda förlustrisken och coronaviruspandemins förväntade effekter. Före nedskrivningar landar resultatet på 44,6 miljoner euro.
– Det är kanske en mer rättvisande siffra, säger Peter Wiklöf.
Stora inflöden
Peter Wiklöf beskriver själv provisionsnettot som den starkast lysande stjärnan i resultatet. Bankens aktivt förvaltade kapital växte under räkenskapsperioden med 17 procent till 7,44 miljarder euro, eller drygt en miljard euro.
– Vi har fortsättningsvis starka inflöden av kapital. 2019 började vi förvalta ungefär en halv miljard i nya pengar och 2020 är på samma nivå. Det är riktigt bra siffror. Allt fler kunder vill att vi hjälper dem med deras investeringar.
När aktiemarknaden dök i mars var det förvaltade kapitalet som lägst 5,4 miljarder euro.
– Trots det hade vi väldigt få försäljningar och det tolkar jag som att vi har väldigt kunniga kunder som lyssnar på våra rådgivare. Tillväxten på en miljard kom till hälften från nettoinflöde och till hälften från värdökning.
Föreslår dividend
Stor uppmärksamhet riktades den 1 januari mot Ålandsbanken sedan man som första bank i Europa, trots Europeiska centralbankens och Finansinspektionens avrådan, valde att betala ut en euro per aktie i dividend för verksamhetsåret 2019. Dividenden utgjordes till 80 cent av ordinarie dividend och 20 cent i jubileumsdividend.
Inför bolagsstämman den 30 mars föreslår styrelsen att dividend om en euro per aktie betalas ut även för verksamhetsåret 2020. Resultatet per aktie ökade under året med 19 procent till 2,02 euro och förslaget är därmed i linje med bankens finansiella mål om att utdelningsandelen ska uppgå till 50 procent.
Peter Wiklöf konstaterar att beslutet om att som första bank i Europa betala ut dividend för 2019 på inget sätt var lätt. När förslaget om dividendutbetalning för 2020 nu går till stämman är det med samma motivering. Sedan den 1 januari har banken dessutom kunnat konstatera att resultatet för 2020 blev ännu bättre än vad man hade trott – och i januari ändrade ratinginstitutet Standard & Poor´s dessutom Ålandsbankens framtidsutsikt från negativ till positiv.
– ECB:s avrådan tar ingen hänsyn till olikheter. Det är en modell för samma bank. Vi brukar normalt sett följa Finansinspektionens direktiv och vi har stor respekt för dem men i det här fallet bedömer vi själva att det för bankens del är en större risk att inte betala ut dividend.
Förstår resonemanget
Närmast menar Peter Wiklöf att intresset från investerare skulle svalna om banken inte ens delade ut dividend när man gör sitt bästa resultat någonsin.
– Jag säger inte att vi sett alla effekter av coronaviruspandemin ännu. Men vi lever upp till alla krav från Finansinspektionen med stor marginal samtidigt som vi ännu inte ser någon ökning av oskötta krediter, volymerna ökar och resultatet blir bättre.
Enligt Peter Wiklöf har Ålandsbanken utrymme för att hantera 100 miljoner euro i kreditförluster.
– Vi skulle ända klara kraven från myndigheterna.
Sedan beslutet i januari har bland annat Aktia gått i Ålandsbankens fotspår, och Peter Wiklöf menar att det i branschen finns en stor förståelse för resonemanget.
– Det finns en viss trötthet gentemot kraven från myndigheterna. Så fort ett är implementerat är det dags för nästa och det blir aldrig tillräckligt. Nu visar vi upp rekordresultat och har kanske den högsta lönsamheten i Europa och det är ändå inte tillräckligt. När är det då tillräckligt?
Till bolagsstämman föreslås också en beslutspunkt vara att möjliggöra återköp av B-aktier till maximalt tio procent av det totala antalet utestående aktier. Det kan alltså bli fråga om ytterligare ”utdelning” för aktieägarna under 2021.
Bäst i klassen
I en jämförelse med de konkurrenter som presenterat sina resultat för 2020 sticker Ålandsbanken ut. Särskilt när de kommer till rörelseresultatförändring i procent. Handelsbanken, Nordea, Swedbank, SEB, Danske bank redovisar samtliga procentuella nedgångar i rörelseresultatet i jämförelse med 2019. Även i provisionsnettoförändringen och avkastningen på eget kapital är man ”bäst i klassen”.
På börsen togs bankens bokslut under fredagen emot med glädje. Kursen på A-aktien steg fram till 15-tiden på eftermiddagen med över åtta procent och handlades för 15,80 euro. B-aktien steg med blygsammare två procent till 23,40 euro.
Ålandsbankenkoncernen bokslut
(miljoner euro)
Resultat
2020 2019
Räntenetto 58,9 53,9
Provisionsnetto 66,3 58,0
Finansiella poster 1,8 3,9
IT-intäkter 21,9 17,5
Övriga intäkter 1,2 0,7
Summa intäkter 150,1 133,9
Personalkostnader 62,9 57,0
Övriga kostnader 30,3 28,7
Avskrivningar 12,3 11,8
Summa kostnader 105,6 97,5
Nedskrivningar 4,9 3,2
Rörelseresultat 39,7 33,2
Skatt 8,2 6,9
Nettoresultat 31,5 26,3
Balans
Kassa 665 490
Skuldebrev 778 789
Fordringar 4.429 4.176
Summa tillgångar 6.035 5.607
Skulder 4.114 3.578
Skuldebrev 1.441 1.604
Summa skulder 5.743 5.349
Eget kapital 292 258
